Podobne ako v prvej časti špionážnej trilógie pod názvom Prehra, aj v jej pokračovaní sa ako červená niť vinie celým príbehom priateľstvo dvoch spolužiakov zo štúdií v Leningrade, Rusa Voloďu a Slováka Gulivera. Rozpad sa odohráva v nových spoločenských podmienkach, ktoré nastali v roku 1989 v štátoch strednej a východnej Európy po páde komunistických vlád a v Sovietskom zväze viedli k rozpadu sovietskeho impéria. Strata sovietskej hegemónie nad východnou a strednou Európou ukončila aj dlhé obdobie studenej vojny. Zmena pomerov stavia protagonistov románu – priateľov zo štúdií, Rusa Volčkova a Slováka Gulivera, pred neľahké rozhodnutia, ktoré im majú pomôcť začleniť sa do novej situácie a nájsť šťastie v osobnom živote. Fakt, že boli zamilovaní do tej istej ženy, Lotyšky Anny, ich voľbu nijako neuľahčuje. Volčkov sa vracia z NDR, kde zažil rozpad Varšavského paktu a zjednotenie Nemecka. Rozhodne sa odísť zo služieb KGB a začne pracovať na Leningradskej univerzite, no čoskoro sa z neho stane vplyvný muž Kremľa. Guliver žije pokojne doma, kým ho Peter, bývalý spolupracovník tajných služieb USA, nevráti do víru udalostí. Gulivera vyšlú do Švédska, aby sa oboznámil sa so švédskym modelom ekonomiky, no Peter zakrátko opäť zamieša karty a Gulivera delegujú na konferenciu o konverzii do Washingtonu. Peter mu oznámi, že termín konferencie sa presúva, a ponúkne mu náhradný program – výlet do Nového Mexika. Krásna príroda, pamiatky, indiánska rezervácia a nečakané stretnutie s láskou Annou sú však len zásterkou nebezpečnej hry tajných služieb, do ktorej sa nič netušiaci Guliver zapletie. Príjemná dovolenka sa zvrtne na neľútostný boj, úskoky, intrigy a zápas o holý život.